“木頭姐”2022年如何布局？五大產(chǎn)業(yè)受青睞

2022年開(kāi)年以來(lái)，在科技股暴跌浪潮下，方舟投資(ARK Invest)掌門(mén)人、有著“科技股女神”、“木頭姐”之稱(chēng)的Cathy Wood旗下基金表現(xiàn)慘淡，ARK Innovation ETF年內(nèi)跌幅近28%。

Wood以投資顛覆性創(chuàng)新科技公司而聞名。受近期不斷攀升的債券收益率與美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派轉(zhuǎn)向，方舟投資鐘愛(ài)的高估值科技股慘遭血洗。

日前，方舟投資如期發(fā)布新年投資策略，整體依舊以科技創(chuàng)新為核心。

開(kāi)篇，Wood便列明六大科技創(chuàng)新投資風(fēng)險(xiǎn)，即發(fā)展迅猛、監(jiān)管障礙、領(lǐng)域及市值多樣、政治或法律壓力、不確定性與未知性、競(jìng)爭(zhēng)激烈。

之后其重申對(duì)顛覆性科技創(chuàng)新的青睞：變化起初慢慢發(fā)展，隨后瞬間翻天覆地。未來(lái)創(chuàng)新將取代現(xiàn)有行業(yè)，拔高效率、提升市占率，這是一個(gè)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的機(jī)遇。

如今，AI、機(jī)器人、儲(chǔ)能、DNA測(cè)序、區(qū)塊鏈五大領(lǐng)域正在不斷演進(jìn)、融合，這也是方舟投資的核心研究方向；其中，報(bào)告指出，隨著成本下探，目前有14項(xiàng)技術(shù)正逼近爆發(fā)臨界點(diǎn)(如下圖)。當(dāng)未來(lái)的歷史學(xué)家回看眼下這個(gè)時(shí)代，他們會(huì)稱(chēng)其為“史無(wú)前例的技術(shù)繁榮時(shí)期”——萬(wàn)物皆已改變。

2022年，在投資回報(bào)表現(xiàn)上最受Wood青睞的五大行業(yè)分別為AI、電池技術(shù)、區(qū)塊鏈、機(jī)器人及基因測(cè)序。方舟投資預(yù)計(jì)，前述行業(yè)長(zhǎng)期回報(bào)較為可觀(guān)；2020-2030年，這五大行業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率將分別提升26%、35%、43%、51%和40%。

同時(shí)，Wood也對(duì)上述行業(yè)中的多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域作出具體展望分析，例如，電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域，隨著續(xù)航里程增加，電動(dòng)汽車(chē)價(jià)格正在持續(xù)下探，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)電動(dòng)汽車(chē)的最大顧慮隨之消除。方舟投資預(yù)測(cè)，到2026年，電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量將增長(zhǎng)約8倍，從2021年的480萬(wàn)輛增至4000萬(wàn)輛。發(fā)展過(guò)程中，最大下行風(fēng)險(xiǎn)在于傳統(tǒng)汽車(chē)制造商能否成功過(guò)渡到電動(dòng)自動(dòng)駕駛汽車(chē)。

此外，電池在電動(dòng)汽車(chē)成本占比最大，影響到后者能否與燃油車(chē)價(jià)格對(duì)抗。根據(jù)懷特定律顯示，生產(chǎn)規(guī)模每擴(kuò)大一倍，電池成本將下降28%；同時(shí)，磷酸鐵鋰電池在成本下探中也極為重要。

自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，方舟投資看好自動(dòng)駕駛汽車(chē)叫車(chē)平臺(tái)。其預(yù)計(jì)，相較目前的叫車(chē)服務(wù)，未來(lái)自動(dòng)駕駛叫車(chē)平臺(tái)將把出行成本降至八分之一，從而擴(kuò)大使用規(guī)模；到2030年，其每年將為全球GDP增加約26萬(wàn)億美元。

自動(dòng)化物流領(lǐng)域，包括卡車(chē)、無(wú)人機(jī)和機(jī)器人在內(nèi)的自動(dòng)化物流可降低成本、提高速度與便捷度。方舟投資預(yù)計(jì)，未來(lái)自動(dòng)化物流營(yíng)收有望從目前的“零”增長(zhǎng)至2030年9000億美元。

AI領(lǐng)域，訓(xùn)練成本快速下探的同時(shí)，性能也在顯著提高。未來(lái)，AI軟硬件公司市值將以50%的年率增長(zhǎng)，從2021年的2.5萬(wàn)億美元增至2030年的87萬(wàn)億美元。

數(shù)字錢(qián)包領(lǐng)域，自2017年，數(shù)字錢(qián)包開(kāi)始在電子商務(wù)支付中占據(jù)主導(dǎo)地位，未來(lái)將成為線(xiàn)下、線(xiàn)上首要支付方式。未來(lái)五年，全球數(shù)字錢(qián)包的年增長(zhǎng)率有望達(dá)78%，市場(chǎng)規(guī)模由從1.1萬(wàn)億美元增長(zhǎng)至20萬(wàn)億美元。

基因編輯領(lǐng)域，隨著下一代DNA測(cè)序、CRISPR基因編輯與AI融合，醫(yī)療保健有望迎來(lái)變革，科學(xué)研究步伐加速、醫(yī)療研究區(qū)趨于個(gè)性化。基因編輯、基因治療公司市值復(fù)合增速有望達(dá)54%，從目前的1300億美元增至2026年的1.1萬(wàn)億美元。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

標(biāo)簽： 美聯(lián)儲(chǔ) 科技股 木頭姐 產(chǎn)業(yè) 青睞 五大 布局 投資 方舟 浪潮