隨著液晶、顯示器面板供應方面發(fā)出全面漲價的消息，面板產(chǎn)業(yè)不斷釋放回暖信號。多家調(diào)研機構也做出了面板價格持續(xù)上漲的預判。
(資料圖片)
6月21日消息，洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，面板大廠上半年TV面板業(yè)務預虧約28億元，根據(jù)面板廠商的經(jīng)營計劃和控盤邏輯，今年7月份面板價格仍將繼續(xù)上漲，各尺寸面板均已經(jīng)站在盈虧平衡線之上。
那么，這是否意著面板行業(yè)有望迎來產(chǎn)業(yè)周期及業(yè)績的拐點？
面板上漲能否持續(xù)？
面板價格自今年2月份就進入了一輪上漲期。群智咨詢數(shù)據(jù)預測，今年5月份以來LCD TV面板價格延續(xù)此前上漲趨勢。洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，今年6月份，全球液晶電視面板價格繼續(xù)大幅普漲，85寸均價上漲20美元，65和75寸均漲10美元，50和55寸分別漲8和6美元。
對于此輪面板價格上漲，迪顯信息咨詢副總經(jīng)理易賢兢接受《證券日報》記者表示，漲價主要是面板廠商通過調(diào)整稼動影響供需所致。“隨著面板產(chǎn)業(yè)格局向中國大陸聚焦，大陸面板廠商的市場占有率已經(jīng)處于寡頭壟斷狀態(tài)，面板廠商的經(jīng)營思路從以往的滿產(chǎn)滿銷調(diào)整為按需生產(chǎn)，目前看面板價格上漲有望持續(xù)到今年9月份?！?/p>
當下，面板大廠均保持靈活的產(chǎn)線嫁動率。根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)，今年6月，大廠G10.5產(chǎn)線稼動率約90%，G8.5/8.6稼動率在80%-85%之間。
“這一面板稼動率并不算高，滿產(chǎn)稼動率可達到95%以上。”奧維睿沃高級研究經(jīng)理榮超平對記者表示，當前電視面板價格進入到一輪小長周期的拉漲階段，主要是面板廠在經(jīng)歷持續(xù)大幅度虧損以后，拋棄過往擠壓式競爭的思維，尋求改善自身的經(jīng)營狀況，通過持續(xù)控產(chǎn)的方式，減少面板的生產(chǎn)。
中信證券報告也指出，目前供給端，大尺寸LCD格局已完成向大陸龍頭集中，當前利潤而非份額成為大陸廠商主要關切，控稼動提價格為核心訴求，目前廠商稼動率整體保持低位。
展望接下來幾個月，洛圖科技認為，面板價格有望漲至今年8月份-9月份，再維持到年底，廠商全年業(yè)績預計盈虧打平。
在業(yè)績壓力之下，面板廠商也在不斷尋求對盈虧平衡的突破。在易賢兢看來，今年面板廠商的目標是不虧損。如若今年第四季度面板價格出現(xiàn)小幅下跌，則說明面板廠商或已達到既定業(yè)績目標。當下面板價格的議價權已經(jīng)逐漸向面板廠傾斜。在市場需求不振、整機廠商減少采購量的情況下，面板廠商還會動態(tài)下修生產(chǎn)計劃，按需生產(chǎn)。
榮超平則認為，隨著電視面板價格持續(xù)上漲，今年6月份面板廠TV面板已經(jīng)開始實現(xiàn)盈虧平衡。雖然虧損面在改善，但是面板廠商仍希望繼續(xù)控產(chǎn)，讓面板價格在今年第三季度能夠繼續(xù)上漲，并實現(xiàn)全年扭虧為盈。6月份面板廠整體稼動率維持在80%，當前面板廠控產(chǎn)態(tài)度堅定，今年扭虧甚至盈利的希望比較大。
產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)再度醞釀漲價？
在面板價格回暖預期下，產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)廠商即將漲價的消息也不斷傳出。有消息稱，部分廠商正計劃全面調(diào)漲三大面板應用的報價，包括電視、顯示屏、筆電領域。
在顯示器面板環(huán)節(jié)，調(diào)研機構Omdia指出，群創(chuàng)5月份已通知客戶要全面調(diào)漲顯示器面板價格，部分客戶也點頭答應，顯示器面板價格可望全面調(diào)漲，其中面板半5成品價格有機會調(diào)漲1美元，至于模組價格可能還是持平表現(xiàn)，6月份也可望維持漲勢。
值得注意的是，面板玻璃供應大廠康寧也已在5月24日宣布，顯示基板玻璃價格將上調(diào)20%。這次全球范圍漲價將從2023年第三季度開始，覆蓋所有國家和地區(qū)、各產(chǎn)品組合及世代尺寸?？祵庮A計隨著顯示行業(yè)持續(xù)復蘇和典型季節(jié)性需求的帶動，2023年下半年顯示玻璃的需求將會增長。
對于是否會提升市場價格，TCL華星方面表示，后續(xù)公司也按照按需生產(chǎn)、動態(tài)控產(chǎn)的策略，對產(chǎn)能及價格進行把控。
有分析人士認為，面板上游的“漲價聯(lián)動”也是面板產(chǎn)業(yè)鏈拐點的信號之一。不過面板產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績是否真正復蘇，仍需關注市場消費需求表現(xiàn)。
長期回暖亟待需求端復蘇
而在需求端，全球電視消費市場依舊表現(xiàn)疲軟。不過，目前電視整機企業(yè)仍不得不接受面板廠商漲價訴求，以便在下半年的大促買到足夠數(shù)量的面板，進行備貨。
群智咨詢預計，TV終端需求同比跌幅收斂，全年前低后高。2023年全球電視面板出貨或同比下降0.8%，TV面板平均尺寸有望同比上漲，帶動整體需求面積增長。
洛圖科技分析師認為，面板市場的高漲幅并不意味著需求旺盛，在核心工業(yè)品市場的博弈中，受供應量和市場影響，買家處于下風。
“對電視整機企業(yè)，這一輪漲價超乎預期，但是也缺乏與面板廠談判的籌碼。整個產(chǎn)業(yè)良性健康發(fā)展是才是經(jīng)營之道，各方都應該找到自己正常的經(jīng)營方式，正向的利潤率，充足的現(xiàn)金流這些都很重要。對整機廠而言，產(chǎn)品升級，產(chǎn)品創(chuàng)新才是企業(yè)持續(xù)成長的動力。面板市場的長期回暖也亟待需求端實質(zhì)性復蘇的驅動?！睒s超平認為。
中信證券指出，在面板產(chǎn)業(yè)格局競爭中，國內(nèi)龍頭話語權持續(xù)提升，有望優(yōu)先受益，雙龍頭目前處于估值低位，向上空間遠大于向下風險，建議布局TCL科技、京東方。隨著國內(nèi)整機企業(yè)備貨前移，供給端海外廠商逐步退出，大陸面板廠商控產(chǎn)堅定。整機廠商也應根據(jù)市場動態(tài)及時動態(tài)調(diào)整備貨力度。
（文章來源：證券日報）
標簽：
